什么稀缺

十一感受，未来很可能LLM、Agent都会进入过剩状态。

帕累托前沿曲线是个很好用的工具用来理解AI供需。我的判断是，只有硬件是稀缺的，软件的东西都会过剩，包括软件应用本身，也包括前沿LLM和前沿Agent。

硬件稀缺就是算力稀缺，但算力是个经济问题。软件则不同。

软件还得看系统层还是应用层。现阶段，系统层是LLM和Coding Agent。应用层是ChatBot、WorkBot和Personal Agent。

模型能力稀缺会随着模型厂商互卷逐渐消失，用户会有大量能够“Get Work Done”的模型可用，不论开源还是闭源，不论是云端还是本地。

Coding Agent之前是稀缺的尖端系统，目前已经人人可以用Agent造Agent，专属和通用的Agent都可以实现，也就是说软件系统“制造机器”已经不是稀缺品了，武器不成问题。

ChatBot没有技术挑战，会随着模型过剩而同质化，同质化的应用跟传统互联网应用没有区别，拼的是用户心智、用户习惯和VNOS，国外大家习惯了ChatGPT，国内大家习惯了豆包，做不出VNOS就没有切换意愿。

WorkBot跟ChatBot一样，本质是Coding Agent + Browser Use + Computer Use，也是人人可以复刻的东西，会有开源替代者出现。

Personal Agent是近期大厂们的“必赢之战”，我们目前的判断是，也是入口之争，但入口的粘性在真正有用之前，不如ChatBot。对用户来说粘性无非是数据和关系，对Agent产品来说就是可以打通的应用范围和使用体验。Personal Agent面临的挑战是一个个封闭的平台应用，功能都在App里，而移动端用户接近90%的时间都在App里。

最近也在想Personal Agent未来行业格局会如何发展。当前基于云端虚拟机的方案十分蹩脚，也容易被防御，衣食住行游购娱社交没有一个能顺畅的插一脚。

当前最有价值的还是处理信息，相当于是把用户个人电脑上搬到云端去，会话Agent变成常驻Agent，有了记忆可以沉淀用户数据，形成粘性，但记忆是不是能够形成用户价值，还不明朗。此外还有Instinct这种支持Agent建立用户授权的社交关系的产品，同样是否有用户价值还需要观察。

至于Personal Agent跟生活场景打通，可以做个判断：目前既有流量又有工具的，国内只有“字节系”和“微信+小程序”，其他平台似乎都是“工具”，不是入口，也很难在用户时长完全被这两家挤占的情况下跑出入口。阿里可能会变硬，美团可能会变线下。国外超级App没这么严重，可能可以靠Web端打通。